Ngành Ngân hàng phát hành trái phiếu lớn nhất trong 11 tháng năm 2023

Lũy kế 11 tháng năm 2023, tổng giá trị phát hành cả trái phiếu riêng lẻ và chào bán ra công chúng đạt 252,9 nghìn tỷ đồng. Ảnh minh họa: VCB.

Theo báo cáo cập nhật thị trường trái phiếu doanh nghiệp của Khối phân tích và nghiên cứu tín dụng của FiinRatings, lũy kế 11 tháng năm 2023, tổng giá trị phát hành cả trái phiếu riêng lẻ và chào bán ra công chúng đạt 252,9 nghìn tỷ đồng, trong đó kênh trái phiếu riêng lẻ đạt 227,8 nghìn tỷ đồng và phát hành ra công chúng đạt 25,1 nghìn tỷ đồng.

Mặc dù chỉ hồi phục trở lại từ tháng 6 năm 2023, tổng giá trị phát hành sơ cấp 11 tháng năm 2023 đã bằng khoảng 80% tổng giá trị phát hành cả năm 2022.

Cũng theo phân tích trong báo cáo, trên thực tế, khi so sánh với năm 2021, thời điểm phát hành trái phiếu doanh nghiệp đạt đỉnh với tổng giá trị phát hành 782 nghìn tỷ đồng, thị trường 6 tháng cuối năm 2023 mặc dù đã có tiến triển nhất định nhưng chưa thực sự ổn định trở lại.

Giá trị trái phiếu doanh nghiệp phát hành hàng tháng năm 2023. Nguồn: FiinProX/FiinRatings.

Về cơ cấu phát hành, ngành Ngân hàng vẫn là nhóm tổ chức phát hành lớn nhất trong 11 tháng qua với giá trị phát hành đạt 120,2 nghìn tỷ đồng, chiếm 47,5%; ngành Bất động sản đứng thứ hai với 82,9 nghìn tỷ đồng, chiếm 32,8%, còn lại một số công ty chứng khoán, doanh nghiệp xây dựng và vật liệu và các ngành khác.

Với trái phiếu ngân hàng, lãi suất danh nghĩa phát hành bình quân ở mức 6,94% với kỳ hạn phổ biến là từ 3-5 năm, bên cạnh đó đã có nhiều ngân hàng phát hành với kỳ hạn dài trên 7 năm với lãi suất danh nghĩa cao hơn khoảng 100 điểm phần trăm so với mức lãi suất bình quân kỳ hạn dưới 3 năm.

Với trái phiếu bất động sản, lãi suất coupon tương đối ổn định ở mức bình quân 11,92% với kỳ hạn bình quân 3,65 năm. Tuy nhiên, mức lãi suất huy động trái phiếu bất động sản có biên độ giao động lớn từ 6% – 14,5% tùy theo chất lượng tổ chức phát hành và yếu tố cấu trúc thương vụ.

Khối phân tích và nghiên cứu tín dụng của FiinRatings nhận định, áp lực trả nợ trái phiếu là lớn nhất đối với nhóm ngành bất động sản.

"Mặc dù áp lực trả nợ trái phiếu rất lớn vào năm 2024, nhất là đối với doanh nghiệp bất động sản nhưng đó là vấn đề của giai đoạn trước kia và đang được xử lý từng bước với sự hỗ trợ của các chính sách hiện nay và kỳ vọng vào sự chủ động tái cấu trúc của doanh nghiệp.

Chúng tôi dự báo rằng năm 2024 sẽ vẫn có nhiều doanh nghiệp bất động sản có thể tiếp tục lựa chọn kênh trái phiếu doanh nghiệp và phát hành thành công khi mà các giải pháp hỗ trợ hiện nay của Chính phủ được triển khai mạnh và rộng hơn nhất là đối với vấn đề pháp lý dự án. Ngoài ra, nhiều doanh nghiệp cũng đã chủ động hơn minh bạch thông tin đến với thị trường và thực hiện tuân thủ các quy định hiện nay", Khối phân tích và nghiên cứu tín dụng của FiinRatings đưa ra ý kiến.

Thị trường trái phiếu 11 tháng năm 2023. Nguồn: FiinRatings. Đồ họa: NGUYỄN LUẬN.

HDBank thu về 4.500 tỷ đồng từ 4 đợt phát hành trái phiếu Ngân hàng Thương mại cổ phần Phát triển TP.HCM (HDBank, mã HDB) đã phát hành thành công 4 lô trái phiếu, thu về 4.500 tỷ ...

Doanh nghiệp 'hút' khoảng 220 nghìn tỷ đồng qua kênh trái phiếu Phó Vụ trưởng Vụ Tài chính các ngân hàng và các tổ chức tài chính (Bộ Tài chính) Nguyễn Hoàng Dương cho biết như trên ...

Đất Xanh Miền Nam 11 lần không thanh toán lãi trái phiếu, ngày trả tiền gốc cận kề Công ty CP Đầu tư và Dịch vụ Đất Xanh Miền Nam công bố chậm thanh toán lãi lần thứ 11 lô trái phiếu MNRCH2123001. ...